深度解读！中金维持绿城中国“跑赢行业”评级 目标价10港元 看好基本面回归机遇

中金维持绿城中国“跑赢行业”评级 目标价10港元 看好基本面回归机遇

北京 - 2024年6月18日 - 中金公司发布研究报告称，维持绿城中国（03900）“跑赢行业”评级，2024-25年盈利预测不变。预计公司2024年、2025年分别实现归母净利润90亿元、100亿元，同比增长10%、11%。

中金表示，看好绿城中国在板块由博弈政策底向博弈基本面底过渡中的估值回归机遇。主要理由包括：

• 土储扎实。 截至2024年5月末，绿城中国拥有权益可售面积约2.3亿平方米，其中核心一二线城市占比约70%。公司土储结构优良，为未来业绩增长提供坚实基础。
• 经营提质。 近年来，绿城中国持续推进降负债、控成本、提效率三大战略，经营质量明显改善。2023年，公司权益净利润率提升至15%，现金流转正。
• 央企股东背景。 绿城中国是央企背景的优质房企，股东背景为公司发展提供强力支持。

中金预计，绿城中国2024年、2025年将分别实现合同销售额3000亿元、3200亿元，同比增长10%、7%。公司全年派息率预计为6.3%、6.0%。

此外，中金还特别指出，绿城中国在ESG领域表现优异，连续三年获评恒生港股可持续发展指数成份股。 这进一步彰显了公司在长期发展中的可持续性和社会责任感。

总体而言，中金对绿城中国的未来发展前景持乐观态度。认为公司具备良好的基本面和估值优势，值得投资者关注。

### 新闻分析

中金的这份研究报告对绿城中国给予了积极评价，主要理由是公司土储扎实、经营提质、央企股东背景等。这三个方面也构成了绿城中国在未来发展中的核心竞争力。

• 土储扎实是房企发展的基础。绿城中国拥有充足的优质土储，为公司未来业绩增长提供了坚实基础。
• 经营提质是房企发展的关键。近年来，绿城中国持续推进降负债、控成本、提效率三大战略，经营质量明显改善。这为公司未来的盈利能力奠定了良好的基础。
• 央企股东背景是房企发展的优势。绿城中国是央企背景的优质房企，股东背景为公司发展提供强力支持。这将有助于公司在获取土地、融资等方面获得更多优势。

基于以上分析，我认为中金对绿城中国“跑赢行业”的评级是合理的。 投资者可以关注绿城中国在未来一段时间的表现。

韩剧收视风云：《金师傅3》未播先热 引领收视潮流

韩国首尔 - 随着韩剧新一轮的播出热潮，各剧收视率也呈现出不同的景象。KBS周末剧《真的出现了！》继续蝉联榜单冠军，平均收视率在突破20%收视大关后继续向上攀升，展现出强劲的吸粉能力。而备受期待的医疗剧《浪漫医生金师傅3》未播先热，凭借特辑节目就取得了2.4%的收视率，预示着将掀起新一轮的收视狂潮。

《真的出现了！》持续热播 收视率再创新高

KBS周末剧《真的出现了！》以其轻松幽默的剧情和贴近生活的故事情节，深受观众喜爱。本周该剧收视率再创新高，达到21.6%，再次证明了其国民剧的称号。该剧讲述了乡村出身的医生金正焕来到大城市医院工作后，与性格迥异的同事们发生的一系列搞笑故事。剧中温暖治愈的剧情和轻松幽默的氛围，为观众带来了欢乐和放松，也让该剧成为周末家庭聚会时的不二之选。

《金师傅3》未播先热 引发观众期待

备受期待的医疗剧《浪漫医生金师傅3》还未播出就引发了观众的热烈期待。该剧是人气剧集《浪漫医生金师傅》的第三季，讲述了金师傅再次来到大医院后，与新一代医护人员共同面对挑战，拯救生命的感人故事。凭借着前两季的成功积累，以及主演阵容的强大号召力，《金师傅3》还未播出就获得了极高的关注度。而本周播出的特辑节目也取得了2.4%的收视率，展现出其强劲的吸粉能力。相信随着剧情的深入发展，《金师傅3》将会掀起新一轮的收视狂潮。

其他剧集表现各异

除了以上两部剧集之外，其他剧集的表现则较为平淡。KBS日日剧《金枝玉叶》和《秘密的女人》分列榜单第二和第三位，收视率均有所下降。而SBS月火剧《花书生恋爱史》则降至榜单第八位，收视率仅为3.7%。

总体而言，本周韩剧收视格局较为稳定，但随着《金师傅3》的热播，未来或将出现新的变化。